Eine Blase, die demnächst platzen könnte, sieht die OeNB aber nicht.
Die Preise für Wohnimmobilien haben sich in Österreich seit Anfang 2010 verdoppelt, während es im Euroraum nur einen Anstieg um ein Drittel gab. Im Vergleich zu 2012 sind die Preise im Schnitt in Österreich um 30 Prozent überbewertet, zeigen Zahlen der Nationalbank. Das ist deutlich mehr als im Euroraum. Dazu kommt, dass Wohnbaukredite häufig nicht den Empfehlungen über Nachhaltigkeit, also langfristige risikoarme Finanzierbarkeit, entsprechen. Bei mehr als der Hälfte der Projekte stellt der Kreditnehmer weniger als 20 Prozent Eigenmittel auf. Und bei einem Fünftel der Neukredite müssen die Kreditnehmer mehr als 40 Prozent ihres Nettoeinkommens für die Rückzahlung aufwenden, schilderten OeNB-Chefökonomin Birgit Niessner und OeNB-Abteilungsleiter Markus Schwaiger. Im September war die Jahreswachstumsrate der Wohnbaukredite an private Haushalte mit 6,8 Prozent ebenfalls höher als im Euroraum.
„Besonderes Augenmerk muss auf die Nachhaltigkeit der Kreditvergabe insbesondere im Bereich der Immobilienfinanzierungen gelegt werden. In diesem Zusammenhang sind die Empfehlungen des FMSG einzuhalten“, führte Vize-Gouverneur Gottfried Haber aus.
Dieses müsse dann Empfehlungen ausarbeiten - letztlich kann es auch zu einer Verpflichtung der Banken führen, gewisse Mindeststandards bei der künftigen Kreditvergabe einzuhalten. "Es spricht nichts gegen harte Vorgaben, wenn das erforderlich ist", sagt dazu Haber. Es gebe auch in anderen Ländern verbindliche Kreditvergabesysteme. Auch der Internationale Währungsfonds (IWF) weise Österreich ausdrücklich darauf hin, dass die Risken bei Wohnbaukrediten angegangen werden und verbindliche Standards überlegt werden sollen. Haber weist aber zugleich darauf hin, dass man damit zwar bei künftigen Entwicklungen, etwa stark steigenden Zinsen, Menschen schütze, aber andererseits manchen Menschen erschwere, Kapital zu bilden oder Wohnraum zu beschaffen.
Zur Überhitzung haben laut Haber mehrere Faktoren beigetragen. Ein niedriges Zinsniveau habe die Finanzierung von Immobilien erleichtert. Aber die Immobilien selber seien immer teurer geworden. Die allgemeine Unsicherheit in der Pandemie habe zu einem Wunsch nach sicheren Anlageformen geführt - Stichwort "Betongold". Wenn noch starke Preissteigerungen dazu kommen, sei der Kauf von Immobilien sehr attraktiv, nicht nur für den Eigenbedarf. (apa/red)